筆者的判斷是：不上也不下。
其依據(jù)，來自三個(gè)主要因素的分析——第一，從宏觀角度看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體上不會(huì)太好也不會(huì)太壞；第二，從中觀角度看，與物流、基建、房地產(chǎn)建設(shè)以及重卡行業(yè)相關(guān)的政策不會(huì)特別有利，也無特別不利；第三，從微觀角度看，在庫存與更新上，包括企業(yè)、經(jīng)銷商以及用戶的車輛更新需求不會(huì)有過大波動(dòng)。
綜合考慮這三個(gè)方面的主要因素，筆者判斷，利空和利好因素基本會(huì)相互抵消，2014年重卡市場總體不會(huì)更好，與2013年銷量持平是大概率事件。也就是說2014年的重卡需求，大約在77萬輛上下，寬泛一點(diǎn)講，應(yīng)該在72萬~82萬輛的數(shù)量級(jí)。
一、宏觀因素不會(huì)太好也不會(huì)太壞
根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議的“做好2014年經(jīng)濟(jì)工作，最核心的是要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，改革創(chuàng)新”的表述，中央是要努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益得到提高又不會(huì)帶來后遺癥的速度，因此，2014年的總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)太好，也不會(huì)太壞。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)增速不會(huì)更高
2013年中國的GDP增速為7.7%，2014年的GDP增速，也許不會(huì)比2013年樂觀。
這從各機(jī)構(gòu)的預(yù)測可以看出一個(gè)大概情況：社科院7.6%；國家信息中心7.5%；世界銀行7.7%；摩根士丹利7.2%；花旗銀行7.3%；匯豐銀行7.4%；瑞銀證券7.8%；交通銀行7.8%；惠譽(yù)7%；IMF 7.7%；渣打銀行7.4%。社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所針對(duì)百余名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查的平均預(yù)測是7.5%。
從上述預(yù)測可以明白，2014年的經(jīng)濟(jì)增長不會(huì)有驚艷的表現(xiàn)，但也會(huì)保住7%的底線，經(jīng)濟(jì)增長率會(huì)比2013年的7.7%略低一些，可能是7.6%或者7.5%。也就是說，宏觀經(jīng)濟(jì)并不能對(duì)重卡行業(yè)有更多的拉動(dòng)效應(yīng)，但也不會(huì)成為利空因子。
2、貨幣政策不會(huì)更寬松
2014年的宏觀政策基調(diào)仍將延續(xù)穩(wěn)健的貨幣政策，全年的貨幣供應(yīng)可能會(huì)比較緊張，M2的增速可能會(huì)低于2013年，但是類似于2013年年中的資金極度短缺的狀況可能不會(huì)出現(xiàn)。比如，2014年初央行的大筆逆回購操作，就緩解了貨幣供應(yīng)的緊張。另外，金融改革存款利率市場化會(huì)加速，這些都有利于資金的供給。
總體而言，2014年的資金量，不會(huì)太樂觀，也不會(huì)太悲觀。
3、減稅不會(huì)更多
2013年，中央將繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策。從現(xiàn)在看來，并沒有什么明確的較大稅收減免的政策，還不如2012年年底時(shí)，有全面的營改增和眾多商品降低關(guān)稅可以期待。雖然營改增會(huì)在2014年繼續(xù)擴(kuò)大范圍（比如鐵路運(yùn)輸），并在某些領(lǐng)域完善，但是，整體上看，不如2012年底的利好多。
4、投資和消費(fèi)不會(huì)更多
在投資方面，一個(gè)普遍的判斷是，房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資增速可能放緩，而制造業(yè)和服務(wù)業(yè)投資增速將回升。有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2014年固定資產(chǎn)投資增速為19.5%，比2013年有所回落。在消費(fèi)方面，在消費(fèi)剛性和“調(diào)結(jié)構(gòu)、促內(nèi)需”的政策推動(dòng)下，消費(fèi)將保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢。
具體到固定資產(chǎn)投資，受整個(gè)貨幣供應(yīng)量相對(duì)偏緊影響，應(yīng)該不會(huì)太樂觀。不過，就房地產(chǎn)而言，由于2013年國內(nèi)多地房價(jià)上漲，拉動(dòng)了房地產(chǎn)企業(yè)大量購入土地，因此，2014年的房地產(chǎn)建設(shè)不會(huì)像2009年那樣差。還有，鐵路總公司雖然債臺(tái)高筑，但也會(huì)開始繼續(xù)增加開工項(xiàng)目。
從消費(fèi)方面看，一方面是“三公消費(fèi)”會(huì)大幅減少，另一方面是電子商務(wù)對(duì)于消費(fèi)的拉動(dòng)，以及節(jié)假日高速免費(fèi)對(duì)于消費(fèi)的刺激，因此，總體上看，也是利好和利空因素相抵，總體與2013年持平。
5、出口不會(huì)太好
展望2014年，預(yù)計(jì)歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將維持復(fù)蘇態(tài)勢，世界經(jīng)濟(jì)增速將溫和回升，外需形勢有所好轉(zhuǎn)，2014年中國出口增速可能略好于上年，預(yù)計(jì)同比增速在8.5%左右。
總體而言，出口波動(dòng)不會(huì)太大，也不會(huì)對(duì)重卡行業(yè)產(chǎn)生特別有利或者不利的影響。
二、行業(yè)政策影響
關(guān)于行業(yè)政策，對(duì)銷量影響最大的當(dāng)然就是關(guān)于國四排放何時(shí)在全國范圍內(nèi)嚴(yán)格實(shí)施這一問題，不過，由于這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)并不明確，而且，這一事件拖得太久，再加上各地陸續(xù)實(shí)施，因此，對(duì)銷量的沖擊力已經(jīng)減弱。
1、國四不會(huì)有太大負(fù)面影響
關(guān)于2014年會(huì)全面實(shí)施重型車國四排放，幾乎是板上釘釘?shù)氖拢贿^，究竟何時(shí)才能在全國范圍內(nèi)實(shí)施——這個(gè)是以工信部取消所有國三重型車公告為標(biāo)志，卻有著多種說法。
從現(xiàn)在的態(tài)勢看，從2014年1月1日起取消國三公告已然是不可能。一季度末、年中或者年終這幾個(gè)結(jié)點(diǎn)均有可能。無論如何，國四對(duì)于重型車市場來說都是一個(gè)利空因素。正因?yàn)槿绱?，解放、玉柴等企業(yè)都判斷2014年的重卡銷量會(huì)下降。而且，在2013年年底，各經(jīng)銷商和企業(yè)都普遍沖了一把銷量，因此也就提前釋放了2014年的需求。
由于國四新車價(jià)格更高，并且出于對(duì)尿素及油品適應(yīng)性的擔(dān)心，可能會(huì)影響一些用戶換車。不過，由于國四的實(shí)施呈現(xiàn)逐漸擴(kuò)大的趨勢，并不是“一刀切”，因此市場并不會(huì)出現(xiàn)突然的“斷崖”，總體上來說，雖然國四實(shí)施有一定不利影響，但還不至于對(duì)銷量造成太大沖擊。
2、營改增
從2013年的表現(xiàn)來看，營改增似乎并沒有帶給市場很正面的影響，不但如此，很多物流企業(yè)的稅負(fù)還由此加重。
2013年，財(cái)政部門已經(jīng)著手開始研究如何降低物流運(yùn)輸企業(yè)的可抵扣范圍，包括未來路橋費(fèi)和加油費(fèi)是否可以抵扣。
因此，筆者相信，營改增的一些細(xì)則進(jìn)行調(diào)整后，會(huì)刺激物流企業(yè)購入新車。這是由增值稅的征收特點(diǎn)決定的：新的車輛取代舊的車輛，好的車輛取代差的車輛，用車輛來取代人力。營改增的這一特點(diǎn)將會(huì)逐漸體現(xiàn)出來。
3、城鎮(zhèn)化
多數(shù)重卡企業(yè)在商務(wù)年會(huì)上都認(rèn)為，城鎮(zhèn)化仍然會(huì)拉動(dòng)重卡的銷量，特別是基于現(xiàn)在很多城市對(duì)于環(huán)境改善以及安全性的需求，新一代渣土車會(huì)替代老舊渣土車。對(duì)于霧霾的治理，2014年會(huì)上升到一個(gè)前所未有的高度。
因此，國家除了要加快國四全面實(shí)施的步伐外，也可能出臺(tái)一些促進(jìn)政策，比如黃標(biāo)車更新補(bǔ)貼，城市渣土車的規(guī)范等，這些都會(huì)拉動(dòng)車輛更新。
4、電商——物流
對(duì)于日益興起的電子商務(wù)，很多企業(yè)在商務(wù)年會(huì)中并沒有提及這個(gè)因素。
事實(shí)上，2013年中國電子商務(wù)交易總額預(yù)計(jì)將達(dá)10萬億元，其中網(wǎng)絡(luò)零售將超過1．8萬億元，中國也將由此超越美國成為世界第一大網(wǎng)絡(luò)零售國。電子商務(wù)已經(jīng)對(duì)物流市場產(chǎn)生了巨大影響。比如，電商要求送達(dá)即使，這些都使高速物流獲得空前發(fā)展，從而也使得大馬力標(biāo)載重卡在2013年的份額提升，這些都讓6×2牽引車在2013年的市場份額上升。
關(guān)于6×2牽引車份額的快速上升，很多企業(yè)都注意到了，但是，對(duì)于電商這種全新銷售形式所帶來的物流用車變化，很多企業(yè)卻并沒有高度關(guān)注。這種變化，或許會(huì)刺激物流公司在“雙十一”前，大量購買和更新高速大馬力牽引車，用于應(yīng)對(duì)雙十一的物流挑戰(zhàn)，而這對(duì)于重卡行業(yè)，無疑是個(gè)利好因素。
5、霧霾治理
霧霾的治理，將會(huì)涉及到黃標(biāo)車的更新。假如中央或者地方政府出臺(tái)相應(yīng)的鼓勵(lì)政策，比如“黃換綠”，以舊換新等，也會(huì)促進(jìn)車輛的更新和購買。
從中觀來看，國四的不利影響和其他的有利影響相對(duì)沖，應(yīng)該不會(huì)對(duì)銷量產(chǎn)生大起大落的影響。
三、庫存以及更新影響
1、2013年的補(bǔ)庫存
2013年重卡市場銷量能夠增長21%還多，一個(gè)重要因素就是補(bǔ)庫存。這點(diǎn)，很多企業(yè)并沒有分析到。事實(shí)上，2012年年底由于連續(xù)兩年的銷量下滑，各企業(yè)對(duì)2013年心存悲觀，因此，年底的庫存普遍都在最低位。2013年的增長中有一部分因素來自于補(bǔ)庫存。
另外，由于物流行業(yè)的運(yùn)費(fèi)低迷以及悲觀情緒，導(dǎo)致了貨運(yùn)更新量在2012年偏低，因此，物流行業(yè)的車輛更新也存在一個(gè)補(bǔ)庫存的過程。這同樣導(dǎo)致了2013年重卡銷量的高企。
2、2014年企業(yè)庫存
從2013年年底各重卡企業(yè)商務(wù)年會(huì)的情況來看，各企業(yè)對(duì)2014年的銷量判斷，有樂觀有悲觀，完全不同于往年同是樂觀或者悲觀的局面。而且，這些企業(yè)預(yù)測銷量上升和下降的各有一半，這也就表明，判斷樂觀的企業(yè)會(huì)加大庫存，而悲觀的企業(yè)會(huì)減少庫存。
3、經(jīng)銷商庫存
同樣是兩個(gè)方向，膽大的經(jīng)銷商囤積了一批國三車輛，而膽小的經(jīng)銷商因?yàn)殡y以判斷國三車能不能賣，因此舉棋不定，不敢貿(mào)然囤貨。這兩種力量，讓經(jīng)銷商的庫存也是有多有少，總體上來說沒有表現(xiàn)出特別多或特別少。
可以說，從庫存的角度看，2014年補(bǔ)庫存的因素比2013年少了很多，類似于2013年因?yàn)檠a(bǔ)庫存的增長不會(huì)在2014年重現(xiàn)。
不過，2014年車輛更新一個(gè)利好的因素就是，由于2010年是車輛銷售的高峰期，當(dāng)年銷售重卡超過100萬輛，其中很多重卡在2014年都已進(jìn)入更新期，特別是那些在2013年就已經(jīng)處于觀望的用戶，在2014年也需要更新車輛，這些都會(huì)抵消掉國四政策實(shí)施的不利影響。
從上述三方面來看，2014年的重卡銷量可能還會(huì)維持2013年的水平。
